中日战争之结果
马关条约：（一）承认朝鲜自主。（二）割辽东半岛和台湾、澎湖。（三）赔款20000万两。（四）改订通商条约，以泰西各国现行的条约为准。这是日本求之多年而不得的。而（五）添开沙市、重庆、苏州、杭州，及（六）许日人在通商口岸，从事制造两条，则又是泰西各国，求之多年，而中国未肯允许的。自有此约以后，中国的内河航行权，丧失更甚，而中国的工业，也更难兴起了。
辽东半岛的割让，不但中国情势危险，而俄国对东方的野心，亦大受打击，乃联合德法两国，出而干涉。日本无奈，乃增索兵费3000万两，而将辽东半岛还我。台湾自中法战后，改建行省，一切事业，整顿颇有进步。得到割让的消息后，乃推巡抚唐景崧为总统，自立民主国。到底因实力不敌，台北先陷；刘永福时为总兵，又据台南苦战，亦因不能支持，内渡，台湾遂亡。
中日战争后之国势
中日之战，情形和前此的战争不同。英法等国，其本国都远在西洋，对于中国的侵略，究不能十分深入。日本则是中国的近邻，其情形就迥然不同了。而且前此的战争，规模较小，此役则中国能战的兵，差不多都已调出，而海陆军都一败涂地，中国的积弱，就更暴露于天下了。当和议将成时，康有为在京师，曾联合入京应试的举人，上书请变法图强，迁都续战。在当时的情形，是很该采取这种长期战略的。惜乎朝中没有能主持大计的人，听得士子有这种举动，怕引起什么国内的纠纷，反把条约赶快批准了。
中俄密约
国势既然骤变，自然要引起别一国的侵略。俄国对东北，是最有野心的。当中日战前，李鸿章很想借他的力量，牵制日本。因为日本决心求战，无效。干涉还辽之后，外交上联俄的空气颇浓。1896年，俄皇行加冕礼，俄国示意中国，要派李鸿章做贺使。就用威胁、利诱的手段，订成所谓《中俄密约》。密约之后，乃向中国要求租借胶州湾。中国深恐别国援例，坚持不许。不幸，山东杀掉两个德国教士，德国就发兵占据胶州湾。1898年，强迫我订立租借99年之约，且许其建筑胶济的内容：（一）日本如进攻中国、朝鲜和俄国在亚洲的地方，则中俄联合作战。以中国兵力之弱，俄国何取于此？其用意，是在（二）中国人许他的西伯利亚铁路，经过黑吉两省而达海参崴，不言可知了。这个就是所谓东省铁路。由华俄道胜银行承办。道胜银行，名为中俄合股，实在中国无甚股款。其权限极广大，如收存税款，经理库储，制发纸币，筑路、开矿、架设电线等，都可以经营的。其为侵略机关，可以不言而喻了。《密约》以15年为期。铁路则80年之后，无条件交还中国；36年之后，得由中国出款赎回。
俄国侵略东北，法国则侵略西南。1895年，订立《续议界务商务专条》，把江洪之地，割去一部分。且许云、贵、两广开矿，先和法国商办。越南铁路，得和中国铁路相接。英人以违约相责。1897年，订立《中缅条约附款》。中国开放西江口岸。[4]许英船航行到梧州。并许云南铁路，和缅甸铁路相接。
租借港湾略图
港湾之租借
德国对于东方，也是野心勃勃的。其所以附和俄国，就是为此。干涉还辽胶沂济铁路。开采沿铁路线30里内的矿山，山东各项事务，如要用外国人，外国资本、物料，都先尽德国商办。山东全省，遂成为德国的势力范围了。当德国占据胶州湾时，俄国本想阻止。后来改变宗旨，租借中国的旅顺、大连湾。租期为25年。并许东省铁路，展筑一条支线，达于旅大。英国乃亦租借威海卫，以与之敌。其期限同旅大一样。其在南方，又立《展拓香港界址专条》，租借九龙半岛，亦以99年为期。明年，法国又租借广州湾，其期限，亦和胶州湾、九龙一样。
列强之均势问题
当德国向中国要求租借港湾时，法国未知其所要索的为胶州，疑其要求海南岛，怕于其权利有碍，乃要求中国宣言海南岛不得割让他国。于是英国人要求长江流域不割让，日本人要求福建不割让，此即所谓势力范围。势力范围这个名词，是起于欧人分割非洲之际的。各据一片地方，于其中攫夺权利，排斥别国；倘使要实行分割，这个就是预定的界线了。当时列强在中国，就现出这个形势。其中竞争最力的，尤其要推铁路。因为中国这时候的筑路，是借哪一国的款项，就请哪一国代造，并以全路为抵押，而由其管理的。所以铁路所至之地，即为侵略所及之地。这时候议造的南北两大干线，一为芦汉，一为津镇。[5]芦汉由比国出面，其实款项借之于法国，而暗中主持的为俄国人。英国乃要求（一）津镇，（二）九广，（三）浦信，（四）苏杭甬，（五）及自山西经河南至长江流域的五条铁路。中国于各路都允许了，唯津镇铁路，因其经过山东，怕德国说话，不敢允许。而关内外铁路，英俄亦竞争甚烈。英国乃和俄德两国，自行商洽。英认长城以北铁路归俄，而俄承认英人得造关内外铁路，英认黄河流域为德国的势力范围，唯除外（一）山西全省；（二）及山西铁路，得筑一支线，连接京汉而入长江流域。津浦铁路，遂由英德二国，分段承造。